저평가주 찾는법에 대해서 알아보자!! 1탄 자기자본이익률(ROE)

주식투자에 있어서 가장 안전한 투자는 무엇일까요?

여러분이 생각하시는 것 처럼 여러가지가 있습니다.

다만, 제가 생각 했을 때 가장 좋은 방법은 저평가주에 투자하는 방법입니다.

 

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주식투자를 하실 때 종목토론방, 카카오톡 주식방에서

가치주, 성장주, 저평가주 등 다양한 주식용어를 들어보셨습니다.

뜻만 보았을 때 대충 생각해도 그 의미는 해석이 되고 전달은 충분히 됩니다.

 

이익을 많이 냈고 미래에도 많이 낼 기업의 주식을 가치주라고 부릅니다.

매출과 영업이익이 시장의 평균에 비해 높은 기업의 주식을 성장주라고 하죠.

지금은 이익을 내지 못하고 있지만 미래에는 수익성이 크게 호전될 것으로

예상되는 기업의 주식을 저평가주라고 할 수 있습니다.

저평가주

이 저평가주를 찾을 때 기본적으로 알아야 하는 투자지표 4가지가 있습니다.

 

저평가주 찾을 때 중요한 투자지표

● ROE(자기자본이익률)

● EV/EBITDA

● PER(주가순자산비율)

● EPS(주당순이익)와 PER(주가수익비율)

 

위 4가지 투자지표에 대해서 알아야 저평가주를 찾는데 도움이 됩니다.

위 지표는 포털사이트 또는 증권사 주식종목에 기업의 재무제표에 모두 나와있는 내용들입니다.

네이버 금융의 기업의 재무제표를 예시를 들어보겠습니다.

이 지표는 누구나 쉽게 모두 확인이 가능합니다.

다만, 이 뜻이 무엇을 의미하는지 그리고 어떤 영향이 있는지에 대해서 어렵기 때문에

저는 그 부분을 설명을 드리겠습니다.

네이버 금융에서 하나기술 주식 검색 후 '종목분석'을 클릭

많이 이용하는 네이버 또는 다음에서 주식종목을 검색 후 '종목분석'을 클릭을 하게 되면 

해당 주식에 대한 재무재표 및 차트를 확인 가능합니다.

PER, PBR, PCR 등 방송이라 단체방에서 들었던 중요한 정보들이 확인됩니다.

ROA와 ROE

그 화면에서 밑으로 더 내려오면 해당 기업의 재무제표를 확인 할 수 있습니다.

재무재표에는 매우 중요한 해당 기업의 매출액과 영업이익을 확인을 할 수 있으며,

오늘 알려드릴 내용 중 ROE와 ROA에 대해서도 간단히 확인이 가능합니다.

저는 주식을 볼 때 이 ROE를 가장 먼저 확인하기 때문에 제일 먼저 알려드리도록 하겠습니다.

 

ROA 와 ROE?

기업은 상품에 투자를 하고 그 상품을 판매하여 기업의 이익을 만듭니다.

이 기업의 이익을 낼 수 힘을 보통 ROA (Return on assets) '총 자산수익률'로 표현합니다.

이 ROA는 기업수익률이라고 하며 계산방법은 다음과 같습니다.

ROA(총 자산수익률) = (이익/총 자산)*100

기업의 돈은 차입금과 자기 자본으로 나누게 되며 둘 모두 ROA에 포함되어 있습니다.

이때 주주의 입장에서라면,

ROA보다 자기 자본으로 얼마나 더 기업이 수익을 내고 있는지가 중요합니다.

이때 ROE(Return on equlity)에 대한 개념이 중요하게 되며,

내가 투자한 돈으로 이 기업이 얼마나 이익을 내고 있는지 중요합니다.

ROE(자기 자본이익률) = (당기순이익/평균 자기 자본)*100

쉽게 말하면 이 기업이 내 돈으로 수익을 잘 내고 있다면 좋은 기업이겠지요.

ROE가 경쟁사 비해 높다면 기업의 가치가 경쟁사에 비해 높다는 의미가 되겠죠.

ROE가 경쟁사 비해 낮다면 반대의 경우가 되는 것입니다.

향 후 ROE가 높아진다고 판단하면 가치가 올라가며 주가도 상승할 것입니다.

반대의 개념은 주가가 떨어지겠죠.

 

ROE가 높은 기업에 투자를 하는 것은  예금보다 유리할 수 있습니다.

A 회사의 ROE가 해마다 20%가 넘을 경우 

이 A회사 주식을 보유하면 연 이자율 3~5%보다 더 유리하다고 볼 수 있죠.

그 이유는 ROE가 20%가 넘는다면 회사의 수익은 주주들에게 배당을 하게 됩니다.

그러면 배당금도 받게 되고 주가도 상승을 하니 당연히 은행 이자보다는 더 많이 수익을 얻게 됩니다.

자기 자본에 비해서 이익을 많이 내면 낼수록 이익을 만드는 창출능력이 더 강하기 때문입니다.

 

위에 예시로 들었던 

하나기술의 ROE를 보게 된다면 해마다 상승을 하였습니다.

전 하나기술이 2차 전지주와 관련이 있고 UTD글라스라는 미래수익이 예정이 되어있기 때문에

23년도 초에 58,000원 정도로 매수를 했습니다

그리고 23년도 7월에 2차 전지 붐이 일어나면서 100%에 수익을 얻고 정리를 하고 나왔습니다.

이 주식을 매수할 때 가장 크게 생각했던 게 이 ROE와 기업의 미래가치를 본 것이었습니다.

 

주의사항

그리고 ROE를 볼 때 주의해야 되는 점은

먼저 무조건 영업의 수익 또는 손실이 있는지 감사보고서를 봐야 합니다

영업 외 손익은 당해 연도에만 발생함으로 지속가능한 이익이나 손실이라고 볼 수 없기 때문입니다

마지막으로, 과거보다 미래에 더 집중해야 합니다

ROE 예상수치는 각 증권사마다 목표를 정하기 때문에 그 수치를 보고 투자를 하시는 것도 도움이 됩니다

 

이상 주식투자의 가장 기본이 되는

ROE에 대해서 알아보았습니다

 

다음에는 주가가 고평가 되었다고 판단하는 투자지표에 대해서 알아보겠습니다

 

● EV/EBITDA

● PER(주가순자산비율)

● EPS(주당순이익)와 PER(주가수익비율)

 

오늘은 여기까지입니다

궁금한 내용은 댓글로 부탁드립니다

감사합니다