블록딜에 대한 개념과 주식시장에 미치는 영향과 예시 그리고 투자전략까지 알아보자

안녕하세요

오늘은 블록딜에 대한 개념과 주식시장에 미치는 영향과 예시 그리고 투자전략까지 알아보도록 하겠습니다.

일단 해당 기업이 블록딜을 했다라고 기사가 나오는 경우 주가는 하락이 됩니다.

주주에게 있어서 좋지 않은 소식은 맞습니다.

 

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1. 블록딜(Block Deal)이란?

블록딜은 주식시장에서 많은 양의 주식을 한 번에 거래하는 것을 의미합니다. 이러한 거래는 대개 큰 기업, 투자자, 혹은 주요 이해관계자들 사이에서 발생하며, 그 규모와 성격으로 인해 시장에 다양한 영향을 미칩니다. 이 글에서는 블록딜이 주식시장에 어떤 영향을 미치는지 살펴보겠습니다.

 

2. 블록딜이 주식시장에 미치는 영향

2-1. 가격 변동성:

블록딜은 크게 진행되면 시장 가격에 상당한 변동성을 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 만약 한 기업이 자사주를 대량으로 판매한다면, 그 공급과잉으로 인해 해당 기업의 주가가 하락할 수 있습니다.

2-2. 시장 신호:

또한 블록딜은 투자자들에게 중요한 시장 신호를 제공합니다. 예컨대 회사 내부인이나 대주주 등이 크게 매도하는 경우, 해당 회사에 대한 부정적인 평가나 앞으로의 경영 상황 악화 등을 예상하고 그로 인해 다른 투자자들도 판매를 시작할 수 있습니다.

2-3. 유동성 문제:

반면, 비교적 적은 수량의 종목일 경우, 한 번에 많은 양의 종목이 판매되면 해당 종목의 유동성 문제가 발생할 수 있습니다.

블록딜은 그 규모와 성격 때문에 시장 가격과 유동성 및 투자 신호 등 여러 방면에서 중요한 역할을 합니다. 이는 블록딜이 주식시장에 미치는 영향을 분석함으로써 투자 전략을 세우는 데 중요한 정보를 제공 할 수 있습니다.

 

3. 블록딜이 주시식장에 미치는 예시

블록딜이 주식시장에 미치는 영향을 설명하는 구체적인 예시를 들어보겠습니다. 예를 들어, 대형 기업의 주요 이사가 그의 보유주식을 큰 규모로 팔기로 결정했다고 가정해봅시다. 이 경우 해당 기업의 주식이 시장에 대량으로 공급되게 되며, 이는 공급과잉 상황을 초래하여 해당 기업의 주가를 하락시킬 수 있습니다. 이러한 현상은 특히 그 기업이 이미 시장에서 널리 알려진 경우 더욱 명확하게 나타납니다.

 

또한, 이 같은 블록딜은 다른 투자자들에게 중요한 시장 신호를 제공합니다. 특히 내부인이나 대주주가 많은 양의 주식을 판매하는 것은 종종 회사의 장래 전망에 대한 부정적인 평가를 의미할 수 있습니다. 따라서 이런 신호는 다른 투자자들로 하여금 동일한 주식을 매도하거나 피하도록 할 수 있으며, 결과적으로 추가적인 가격 하락 압력을 초래할 수 있습니다.

 

2020년 코로나 발생 이후 주가가 가장 많이 상승하였던 '신풍제약'을 모두 기억하고 계실 겁니다.

치료제 기대감으로 8,000원에서 21만원까지 약 30배 가까이 상승하였습니다.

상승을 이어가던 신풍제약은 자사주 128만주 정도를 홍콩 해지펀드 회사에 블록딜로 넘기는 거래를 하면서 유통주식수 증가로 인하여 주가가 첫날에 -15%로 약 한달동안 -50% 하향이 이루어졌습니다.

 

반면에, 비교적 적은 양의 종목일 경우 한 번에 많은 양의 종목이 판매되면 해당 종목의 유동성 문제가 발생할 수 있습니다. 예를 들어 소형주에서 큰 규모의 블록딜이 발생한다면, 일시적으로 그 종목에 대한 거래 유동성이 사라질 수 있으며, 이는 장기간 걸쳐 가격 변동성 증가와 함께 해당 종목에 대한 거래 비용 상승을 초래할 수 있습니다.

 

 

4. 블록딜이 언제 자주 발생되는지?

블록딜은 일반적으로 시장 개장 전이나 폐장 후에 진행됩니다. 이는 블록딜의 큰 규모 때문에 거래 시간 중에 이루어질 경우 주식시장의 가격과 유동성에 큰 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 블록딜이 진행되는 구체적인 시점은 다음과 같은 요인들을 고려하여 결정됩니다

4-1. 주식의 유동성:

특정 주식이 충분한 유동성을 보유하고 있지 않다면, 블록딜은 해당 주식의 가격 변동성을 크게 증가시킬 수 있습니다. 따라서, 해당 주식의 유동성이 낮거나 특정 시점에서 거래량이 적을 경우, 블록딜은 보통 그런 시점들을 피해 진행됩니다.

4-2. 정보 공개:

기업의 중요한 정보(예를 들어, 실적 발표)가 공개되기 전 후로 블록딜이 진행되는 경우도 많습니다. 이는 정보 공개가 그 기업의 주가에 크게 영향을 미칠 수 있기 때문입니다.

4-3. 재무 상태와 전략:

대주주나 기업 자체가 자신들의 재무 상태 혹은 투자 전략에 따라서도 블록딜을 결정합니다. 예를 들어, 일부 기업은 자사주 매입 계획 등 장기전략 실행으로 대규모 주식 거래를 할 수 있습니다.

결론적으로, 블록딜이 어떤 시점에서 일어날지는 여러 요인들에 의해 달라집니다. 

 

5. 블록딜을 이용한 투자전략

블록딜의 정보는 투자 전략을 세우는 데 유용한 자료가 될 수 있습니다.

다음은 그 예시입니다

5-1. 시장 신호 해석:

블록딜은 종종 중요한 시장 신호로 작용합니다. 대주주나 내부인이 주식을 대량 매도하는 경우, 이는 회사의 장래 전망에 대한 부정적인 평가를 나타낼 수 있습니다. 반대로, 그들이 대량 매수하는 경우에는 긍정적인 평가를 의미할 수 있습니다. 이러한 정보를 통해 투자자들은 해당 회사에 대한 자신들의 투자 전략을 조절할 수 있습니다.

5-2. 가격 변동성 활용:

블록딜로 인해 주식 가격이 급변하는 경우, 이는 단기적인 투자 기회를 제공할 수 있습니다. 예를 들어, 블록딜로 인해 주식 가격이 일시적으로 하락했다면, 이는 저렴한 가격으로 해당 주식을 매입하는 기회일 수 있습니다.

5-3. 유동성 관리:

소형주에서 큰 규모의 블록딜이 발생하면, 그 종목의 유동성 문제와 함께 거래 비용 상승 등 여러 문제가 발생할 가능성이 있다고 앞서 언급했습니다.

 

이러한 정보를 고려하면, 투자자들은 해당 종목에 대한 거래 전략을 세울 때 유동성과 거래 비용 등 여러 요소를 고려하여 보다 안전하고 합리적인 결정을 내릴 수 있게 됩니다. 결론적으로, 블록딜 정보는 시장 신호 해석부터 가격 변동성 활용까지 다양하게 활용됩니다.

 

하지만 동시에 각각의 블록딜 상황과 개별 회사 상황 등 복잡한 요소들도 함께 고려되어야 한다는 점을 명심해야 합니다.

 

 

오늘은 여기까지 하도록 하겠습니다.

지금까지 블록딜에 대한 개념과 주식시장에 미치는 영향과 예시 그리고 투자전략까지 알아보았습니다.

궁금한 사항은 댓글로 남겨주시면 성실하게 답변 드리겠습니다.

감사합니다.