주식시장에서 기업이 자금을 조달하는 5가지 방법과 우선주의 개념

안녕하세요.

오늘은 주식시장에서 기업이 자금을 조달하는 5가지 방법과 우선주의 개념에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

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서론 

기업이 성장하고 발전하기 위해서는 충분한 자금이 필요합니다. 이를 위해 기업은 주식시장에서 다양한 방법으로 자금을 조달할 수 있습니다. IPO를 신청하여 주식시장에 진출할 수도 있고, 이미 진출한 상황이면 우선주 발행 같이 다양한 방법으로 자금을 조달 할 수 있습니다. 이번 글에서는 주식시장에서 기업이 자금을 조달하는 주요 방법들에 대해 알아보겠습니다. 

 

1. 자금조달방법

기업이 자금을 조달하는 방법은 여러가지가 있습니다. 대표적인 자금조달방법 5가지에 대해서 설명을 드리겠습니다.

 

1-1. 기업공개(IPO) Initial Public Offering :

IPO는 기업이 처음으로 주식시장에 진출하여 일반 투자자들에게 주식을 판매하는 과정입니다. IPO를 통해 기업은 새로운 자본을 확보할 수 있으며, 지분의 일부를 공개하여 주주들과 이익을 공유할 수 있습니다. IPO는 대규모 자금 조달과 함께 기업의 브랜드 가치와 인지도를 높일 수 있는 장점이 있습니다.

 

1-2. Secondary Offering

기존에 이미 상장된 기업은 추가적인 자금 필요 시 Secondary Offering을 선택할 수 있습니다. Secondary Offering은 이미 상장된 기업의 보통주나 우선주 등의 추가적인 주식 판매를 의미합니다. 이를 통해 기업은 현재 주주들과 함께 새로운 투자자로부터 자본을 모으는 것이 가능합니다. 

 

1-3. 전환사채 (Convertible Bonds)

전환사채는 사채와 주식의 혼합형으로, 사채로서의 원리금 상환 및 이자 지불 의무와 함께 나중에는 소유지분으로 전환이 가능한 유동성 있는 금융상품입니다. 전환사채를 발행함으로써, 기업은 사채 형태로부터 장래 시점에서 소유지분 확대를 할 수 있는 유동성과 장기 차입비용 감소 등의 장점을 얻게 됩니다.

 

1-4 .M&A(합병과 인수)

M&A(Mergers and Acquisitions)란 합병과 인수라고 불리며, 한 회사가 다른 회사를 인수하거나 합병하는 과정입니다. M&A를 통해 규모가 큰 회사가 작은 회사를 인수하여 그 규모와 영위 범위를 확대할 수 있으며, 그러면서 실직조치 민감공간 구조등 여러 요소들도 개선횡듭니다. 

 

1-5. 우선주 발행 (Preferred Stock Issuance)

우선주는 일반적인 보통주와 달리 우선 배당 및 회사 부도 시 선행 지원 받는 등 다양한 우대조건이 부여되어 있는 종류의 주식입니다. 우선주 발행은 특정 목적에 따라 추가적인 자본 또는 특정 펀드 모집에 사용됩니다.

 

 

2. 우선주 발행 이유

기업이 우선주를 발행하는 이유는 다양합니다. 주요한 이유들을 아래에 설명하겠습니다

 

2-1. 우선 배당권

우선주는 일반적인 보통주와 달리 우선 배당권을 가지고 있습니다. 기업은 이를 통해 주주들에게 더 높은 배당금을 지급할 수 있으며, 이는 주주들에게 매력적인 투자 수익을 제공합니다.

 

2-2. 회사 부도 시 선행 지원

기업이 부도나 파산 상황에 직면할 때, 우선주는 일반적으로 일반 주식보다 더 높은 우선순위로 회사의 자산 분배에서 혜택을 받습니다. 따라서, 기업의 재정 상황이 악화되어도 우선주 주주들은 일반 주식보다 더 큰 확률로 자산 분배에서 혜택을 받게 됩니다. 

 

2-3. 안정성과 예측 가능한 수익

일부 투자자들은 고효율의 수익 대신 안정성과 예측 가능한 현금 유출을 선호합니다. 따라서, 기업은 이러한 투자자들의 요구를 충족시키기 위해 우선주를 발행하여 안정적인 배당 및 자본 확충 등을 제공할 수 있습니다. 

 

2-4. 권리 및 제어 구조

기업이 다양한 지분 구조와 권리를 설정함으로써 경영진과 특정 그룹 사이의 권력 및 제어 구조를 조절하는데 도움이 됩니다.

 

2-5. 세법상 혜택

일부 국가에서는 우선주 발행 시 세법상 혜택을 제공하기도 합니다. 예를 들어, 어떤 국가에서는 기업이 정부 정책에 따라 환경 친화적인 프로젝트나 사회적 책임 프로그램 등에 참여하면 해당 기업의 발행된 우선주에 대해서 세금 혜택이 주어집니다. 

 

위와 같은 이유로 인해 기업은 자본 조달 및 자체 재무 구조 개선 등 목적으로 우선주를 발행할 수 있습니다. 그러나 각각의 경우에 따라 상황과 조건에 맞추어 적절한 결정을 내려야 합니다.

 

 

결론

기업들은 성공적인 경영 및 성장 추진하기 위해서 충분한 자급력이 필요합니다. 그럴 때 기업공개 나 추가증액 등이 발생을 하지만 각각의 방법인 IPO, Secondary Offering, 전환사채, 우선주 발행 등 각각 장단점과 절차가 있으므로 실직현재상황 분석 후 결정되어야 합니다. 다양한 방법 중 어떤 방법으로 자급력 갖추고 성공적인 경영 추진할지 실제 상황 파악 후 결정하는 것이 중요합니다.

 

 

오늘은 여기까지 하겠습니다.

지금까지 주식시장에서 기업이 자금을 조달하는 5가지 방법과 우선주의 개념에 대해서 알아보았습니다.

궁금한 내용은 댓글로 부탁드립니다.

감사합니다.

 

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